保险加期货模式是指通过期货市场对保险标的物的价格波动风险进行套期保值，从而降低保险公司的赔付风险和稳定保费水平。为了探索保险加期货的应用，中国证监会和银于2021年7月联合发布了《关于支持保险资金参与股指期货试点的通知》，并指定了10个城市作为保险加期货试点地区。

保险期货模式试点地区图表

| 地区 | 试点险种 | 试点保险公司 |
|---|---|---|
| 上海 | 农业保险 | 中国太平洋保险 |
| 深圳 | 航运保险 | 中国平安财产保险 |
| 广州 | 责任保险 | 中国财产保险 |
| 天津 | 财产保险 | 中国人保财险 |
| 苏州 | 信用保险 | 中国出口信用保险公司 |
| 宁波 | 海上货物运输保险 | 中国太平洋保险 |
| 青岛 | 油轮船东责任保险 | 中国保险 |
| 连云港 | 船舶互保 | 中远海运集团船员互助保障协会 |
| 厦门 | 航运货物保险 | 中国太平洋保险 |
| 福州 | 海洋工程保险 | 中国太平洋保险 |

1：保险期货模式的优势

• 降低保险公司赔付风险：通过期货市场对冲标的物价格波动风险，保险公司可以降低因保单价值变化而产生的赔付风险。
• 稳定保费水平：套期保值有助于控制保费波动，降低保户保费负担，维持保险市场的稳定。
• 提升保险公司投资收益：保险公司参与期货市场可以获得额外的投资收益，提高整体收益率。

2：试点险种的选择

本次试点主要选择以下险种：

• 农业保险：应对农产品价格波动风险。
• 航运保险：保障航运货物和船舶的损失风险。
• 责任保险：赔偿因被保险人过失造成他人损害的经济损失。
• 财产保险：保障建筑物、机器设备等财产遭受损失的风险。
• 信用保险：保障债权人因债务人违约而遭受的损失。

3：试点保险公司的资质

参与试点的保险公司需要具备以下资质：

• 拥有较强的风险管理能力：保险公司必须有完善的风险管理体系和专业的人员队伍，能够有效识别和管理期货市场风险。
• 具备一定的投资能力：保险公司需要有一定的资金实力，能够投资于期货市场。
• 具有良好的合规记录：保险公司必须遵守监管法规，没有重大违规记录。

4：试点后展望

保险加期货试点的成功实施，将为保险业和期货业带来以下启示：

• 保险业：探索新的风险管理工具，提高风险管理能力，增强市场竞争力。
• 期货业：开拓新的应用领域，丰富期货品种，提高市场流动性。
• 金融市场：完善金融市场体系，增强金融风险化解能力。

试点结束后，监管部门将根据试点情况对政策措施进行评估和完善，并逐步扩大保险加期货模式的适用范围。