日照鲁证期货(鲁证期货) 鲁证期货投资咨询部高级研究员

回顾上月9日的鲁证期货的资金流向,由于香港、美股持续调整,此前连续涨停的股市,今天巨震戛然而止,投资者难以割肉。而受3月以来港股市场大幅回调,或许也是很多人预料之中的,要知道,3月10日,恒生指数期货主力合约,一度跌停,直接跌停,直至收盘。

从期货市场资金流向看,尽管期指主力合约出现大幅回调,但因市场上情绪较为谨慎,场内资金不断流入,不少“资金聪明人”也选择了入市观望。

值得注意的是,自去年11月5日至今,期指的市场成交量并未出现持续放大,在市场中充当了蓄水池的角色,然而,近日沪深300期指的成交量却录得了微增。显示市场中资金逐渐转向了大盘蓝筹股,尤其是中小盘股,它们的大涨也直接意味着大盘蓝筹股的出现。

值得注意的是,3月10日,(香港)金融衍生品国际业务部总经理向记者透露,在沪深300股指期货单日成交量上,3月9日,总持仓增至30.9万手,较节前增长了40%。

从持仓变动看,香港期指显示,3月9日,对冲基金等其他大机构和散户纷纷入场建仓。其中,增持净多单28万手至380万手,创下了3月8日以来最高纪录。

“流入资金汹涌,其对冲基金、港股通、中概股回购成为关键词。”解释道。

据所周五发布的数据显示,3月9日,港股通净买入43.75亿元,当日净买入额仅为6.78亿元,相比3月8日净买入的3亿元净买入,明显偏弱。

香港同日交易所公布了有史以来最快的单日交易额纪录,数据显示,3月9日,恒生指数期货的单日成交量为40.6万手,较上一交易日增加了1.2万手。

以平安银行(000001)期货为例,该期货合约在周五交易时段,成交量为55万手,较前一交易日增加5,000手,这也是2月9日以来单日最大成交量。

值得注意的是,周三,香港期货交易所披露了港股通3月9日的成交数据。

周四恒指期货单日成交量达到64万手,创下了2017年12月9日以来的最高纪录。其中,恒指期货单日成交量达到16.9万手,较前一交易日增长433%,也是2017年12月9日以来的最高成交量。

除了恒指期货之外,香港期权也出现了较大增幅,在一季度末,恒指期货单日成交量达808万手,较前一交易日增长339%,成交额达106.3亿元,也是2017年11月以来单日最大成交量。

中信期货副总裁、研究所所长李兴乾表示,下一步港股通可能的业务模式还是类似的,每次股票交易,用港股通净多单买入,同时买恒指期货空单买入,基本上都是如此,从而确保了仓位控制的有效性。

如果说上面提到的数据来自于中信期货数据,那么我们就需要提及的是,沪港通有一项重要的业务,就是将深港通交易、港股通交易纳入港股通的备选名单,现在就