近十年沪铝期货行情(近十年沪铝期货行情走势)

第一章 供求关系关系分析

供求关系是铝价的根本运行规律,供求关系会影响沪铝期货价格。

首先我们从几个方面来理解供求关系的内容:

供求关系是铝价的根本运行规律。

我们以铝为例,2003-2013年间铝价上涨过程中,主要消费指标是社会消费品零售、工业消费品零售、服装等消费,其中的社零消费占到社会消费品零售总额的70%以上,工业消费占社会消费品零售总额的40%以上,但随着经济下行压力加大,再加上城镇化和房地产快速发展,国民收入总量逐渐下降,主要经济指标萎靡不振,因此中国的消费水平随着经济下行压力增加,铝价预计将保持下行态势。

宏观经济面方面,2015年全球经济增速有所放缓,但增速保持稳定,基本面并没有出现下滑迹象,2016年中国经济下行压力明显增大,导致铝价继续下行。

第二章技术面分析

市场价格也被誉为是价格的风向标。铝价从大周期到小周期,从小周期到超级周期的过程。从大周期、小周期到超级周期的过程,铝价的下跌压力较大。

铝价在历史高位时期,有很大的下跌压力。铝价在历史低位时期,有很大的上涨压力。因此铝价下行风险较大,需要对铝价进行逢低做多。

第三章成本分析

在技术面分析中,技术分析主要指对铝价格的趋势性、节奏性及规律性的分析,如主要的支撑压力、支撑支撑位及震荡区间、突破支撑位及回调整理区间等。

第四章合约技术分析

合约技术分析是指以现货铝价为基础,加上一定的杠杆,在期货市场中运用的分析方法。从价格波动中找出期现价格的关联性。

价格的技术分析方法有许多种,主要有MACD、kdj、CCI、OBV等指标,同时这些指标还有威廉指标、RSI、KDJ等。

第五章价差分析

价差分析是研究期货市场上、现货市场的资金供求关系。由于期货的投机性较强,其价格走势与现货的价格走势具有一定的趋同性,因此可以测算出两者之间的价差,从而使两者之间的价差越大,价差越大。

期货价差分析的基本思路:

第一,利用期货合约对现货价格的影响,是判断现货市场未来供求关系的重要方法之一。由于在期货市场中,期货合约具有较高的相关性,所以投资者在进行期货交易时,会更青睐于相关性较高的合约,这样就能够从期货市场上赚取较高的利润。

第二,利用期货合约与现货市场之间的价差进行套利,是将价差进行套利的一种。通过套利,投资者就可以在一定程度上规避现货交易中的价格波动风险。

第三,利用期货合约与现货市场之间的价差进行套利,是在期货市场上通过卖出相关现货而获利的一种。因此,期货合约与现货市场之间的价差通常是相对于现货市场而言的,其变化趋势一般是由买卖双方共同决定的,因此,期货市场中的交易机会、交易风险是存在的。

第四,利用期货合约与现货市场之间的价差进行套利,是利用期货合约与现货市场之间的价差进行交易的一种。例如,价差出现不利于套利的因素,价差出现扩大的时候,进行套利,这样就