多头净持仓增减对期货影响:首先,期货多头持仓在本月延续多仓上涨的行情,多头集中度已经在年内高点,尤其是IF等前期牛市行情已经启动。其次,多头资金在三大期指之间摇摆不定,以IF、IH和IC合约的多空持仓数列分别为四和四位。

统计显示,4月25日以来,沪深300期指增仓611手,总持仓增加765手,总持仓增加2399手,使得期指IF和IH净多持仓总量整体呈现小幅增加的态势,IH相对较多,多空资金增仓幅度不一。其次,上周市场冲高回落,期指多头获利了结,多空双方均加仓。此外,本周二交易所再次发布对2017年重点工作的通知,为进一步提高市场流动性,引导市场平稳运行,证监会对上证所开展的调整股票交易手续费,市场关注度有所提升,为期指市场的稳定运行和功能发挥提供了有力支撑。

从持仓变动看,IF主力、IH主力净多持仓增幅均高于空头,其中IF净空持仓增幅为335手,IH净空持仓增幅为70手,IC净空持仓增幅为110手,IC净多持仓增幅回升至293手。IH主力净多持仓增幅明显高于多头,IF多头主力持仓也出现一定的回升。

当周,A股三大期指表现均超预期,IC主力多头增仓224手,IH多头主力增仓643手,IC多头主力增仓270手。数据显示,本月中旬A股市场强势反弹,市场风格由前季明显轮动转向当前估值水平,市场出现明显轮动。截至本周四收盘,IF1608、IH1608、IC1608合约分别上涨了4.4%、27.27%、13.28%,IH1608、IC1608合约分别下跌了1.11%、3.21%。

4月25日以来,市场主要指数表现均超预期,其中,创业板指数涨幅较大,最终收报2815.2点,涨幅为3.05%;沪深300指数上涨了1.48%,收报3993点,涨幅为2.85%。现货指数全部上涨,其中,沪深300指数上涨了1.68%,创业板指数上涨了1.98%,上证50指数上涨了2.89%。

市场成交持仓方面,沪深300指数成交持仓量下降了22.48万手,其中,IF1608合约成交量为57.3万手,持仓量为352.4万手;IH1608合约成交量为351.1万手,持仓量为328.1万手;IC1608合约成交量为46.1万手,持仓量为62.3万手。

本月,A股市场全面反弹,多空双方都呈现出强烈的抵抗性,尽管反弹的幅度略低于往年,但整体市场的信心仍然非常可观。有分析认为,周五市场主要指数的反弹行情还未结束,短期的反弹行情仍将继续。不过,值得注意的是,目前股指期货的贴水仍然处于较高的水平,随着贴水的逐步收敛,A股市场信心的恢复,叠加上周末,证监会的表态对于近期的市场恢复释放积极信号,将有利于A股市场的回暖。

鉴于当前市场整体趋势良好,股指期货成交量也在快速的改善,从近期的行情来看,成交持仓的改善表明市场的上涨动能依然比较足,预计A股市场将继续在一段时间内维持高