原油期货经典分析(原油期货经典分析)

原油的基本分析

1.基本分析

1)世界的经济状况

在市场经济中,经济是最重要的因素之一,是决定原油价格的基本因素。一般情况下,经济好,原油投资者多,现货市场的价格就会比较坚挺;经济差,原油投资者少,现货市场就会出现价格下跌。一般情况下,油价上涨,因为现货市场往往会受到买方的影响,而引起现货市场价格的上涨。

2.流动性

在期货市场上,原油的价格很大程度上受制于期货合约的到期日的临近。流动性较弱,因为参与者众多,投资者无法进行套期保值。一般情况下,投资者投资现货市场需要支付保证金,即期货市场的保证金。一般来说,进行期货交易的投资者都会以合约的价格为账面价值的。在进行期货交易时,投资者都会面临保证金不足而行平仓的风险。所以,投资者必须根据市场情况,选择合适的合约进行交易。

3.套利行为

进行期货交易的投机者,一般都会使用套利行为,通过做多或做空的方式来达到这类目的,来获取最大的利润。套利分为买入套利和卖出套利两种。第一种是在期货市场上做多,也就是买入(卖出)看涨期权,买方在期货市场上卖出(买入)看涨期权,卖方在期货市场上卖出(买入)看跌期权。由于买入者都会面临买入的价格低于行权价的风险,所以利用套利行为会得到最大收益。第二种是在期货市场上做空,也就是卖出看跌期权,买方在期货市场上买入看跌期权。

4.供求关系

供求关系是衡量市场价格的重要指标之一,能够简单地概括出每一种商品的供求关系,但是要掌握供求关系,还需要用其他一些其他的因素,如原油市场供需、市场经济、货币市场利率、货币汇率和股票市场的行情、利率、汇率等,为这些因素组合在一起构成了价格指数。这些因素构成了股票市场上买卖双方力量的重要部分。如果当这些因素得以比较稳定的作用下,股票市场上的商品价格就会上升,反之则下降。

5.投机者

投机者是对现货市场的买卖行为和对期货市场中的商品的选择权的争夺过程。他们利用买空、卖空、多空双方力量对比来进行黄金期货的投机。在期货市场上买卖的是一种合约,他们将合约当作一种利润的凭证,一直持有到期货合约的到期为止。而在现货市场上,这些合约的持有者只要按市场规定的价格购买或者卖出即可。这种买卖行为有利于在期货市场上促成交易,提高期货市场的流动性,增加市场的活力。

6.保证金制度

保证金制度又称交易保证金制度,是指在期货市场上,作为期货交易的初始资金,投资者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%)缴纳少量资金,作为其履行期货交易的财力,然后才能参与期货交易,使期货交易的开展得以顺利进行。

7.负利率

负利率与货币市场上的利率、股票指数以及商品期货、期权等的情况都不一样。负利率时,因为买空者(多头)想要拿到债券,所以卖出的人要么就给发行者(空头)一张,也就就是提供一张长期债务。负利率时,由于投资者或某些非银行机构需要付给利息,所以债券市场上的债券要付给债券的利息,并且到期