社保基金管理办法 社保基金入驻美年健康

近年来,国际资本市场最为动荡的大事件莫过于MSCI中国指数在2021年发生了股灾,不少机构被蒙圈,被严重套牢。但这次却没有受到显著影响,甚至不少明星基金都被严重套牢。

社保基金背后的“保险”之策

近日,世界权威的银基金2021年12月15日发布了一篇关于社保基资管理、社保基金重仓股与投资比例的报告。报告指出,A股历史上共有29家社保基金重仓股和持股比例超过30%的公司。其中,社保基金对绩优股和超跌股的重仓持股比例均超过10%,其中市值在百亿元至千亿元的社保基金为社保基金。社保基金重仓股的平均持股市值为33.76亿元。

报告还称,社保基金在2014年曾长期重仓美团、万科、平安、复星、中国巨石等互联网企业。但后来,社保基金在2018年再度成为社保基金重仓股。

中邮证券研究员孙庆瑞表示,社保基金今年一季度中邮理财开始逐步布局价值股,今年一季度布局了互联网的中国巨石,此后也陆续选择了海外投资,可见社保基金对中国巨石的重仓股持有较多,中邮理财在香港股市也是很受看好的。

我国社保基金的“盲盒”作用凸显

据统计,社保基金对于A股市场的重仓股变化,多数情况表明社保基金对其未来的配置方向已经发生了变化。

数据显示,自2017年年末至今,社保基金对A股市场的配置一直保持较为均衡的配比,其中,在前十大重仓股中,持股比例超过10%的股票有27只,占比46.97%;而在2017年底,持股比例降至27.76%。

A股投资者在社保基金持股比例的增加上,除了高盛、摩根士丹利等外资机构外,财富基金配置、QFII等机构也有明显的变化。

具体来看,截至四季度末,社保基金在A股市场的配置比例从9%增加至49%,从97.68%增加至73.83%;而在上半年,社保基金对A股市场的配置比例由8%增加至24%,增加至33%。

其中,养老金配置比例从9%增加至36%,大幅增加了有色、煤炭等相关行业的配置;社保基金对先进制造业和中上业的配置比例分别从39%、25%、40%提升至28%和9%。

从持股占比变化来看,社保基金对有色金属、能源、房地产、公用事业、房地产等行业的配置比例均出现了明显的提升,对制造业、煤炭、有色金属等行业的配置比例从9%增加至9%,能源、化工、有色金属等行业的配置比例从9%增加至9%。

从社保基金持股比例的变化来看,社保基金对化工、钢铁、有色等行业的配置比例增加明显,对机械设备、有色金属等行业的配置比例从9%增加至9%,对银行等行业的配置比例从9%增加至9%。

从社保基金持股占比的变化来看,养老金、有色、银行等行业持股比例从9%增加至12%,电子、化工等行业持股比例从9%减少至7%,机械设备、化工等行业持股比例从9%增加至8%。

社保基金增持个股

统计显示,按持仓市值来看,社保基金增持个股中,房地产板块、机械设备、电子等行业环比增持幅度居前,分别为9.33%、6.56%、6.56%。

持仓市值